জার্মান, অস্ট্রিয়ান ব্যাঙ্কগুলির জন্য ম্যাক্রোপ্রুডেন্সিয়াল মেজার ক্রেডিট ইতিবাচক৷

ফিচ রেটিং বলছে, হাউজিং লোনের পদ্ধতিগত ঝুঁকি ধারণ করার জন্য জার্মানি এবং অস্ট্রিয়াতে প্রস্তাবিত মূলধন এবং অ-পুঁজির ম্যাক্রোপ্রুডেন্সিয়াল ব্যবস্থাগুলি দেশগুলির ব্যাঙ্কগুলির জন্য ক্রেডিট ইতিবাচক৷

ইউরোপীয় সিস্টেমিক রিস্ক বোর্ড (ESRB) দ্বারা সুপারিশকৃত ব্যবস্থাগুলি ধাক্কা শোষণ করার জন্য ব্যাঙ্কগুলির ক্ষমতাকে উন্নত করবে, যদিও রেটিং পরিবর্তনগুলিকে ট্রিগার করার জন্য যথেষ্ট নয়। ESRB বিশ্বাস করে যে দুটি দেশ 2016 সালে অস্ট্রিয়া এবং 2019 সালে জার্মানিকে মধ্যমেয়াদী আবাসিক রিয়েল এস্টেট দুর্বলতার বিষয়ে দেওয়া সতর্কতাগুলিকে পর্যাপ্তভাবে সমাধান করেনি।

জার্মানি উচ্চতর মূলধন বাফার প্রয়োজনীয়তা প্রবর্তন করার পরিকল্পনা করেছে, যা ব্যাঙ্কগুলির স্থিতিস্থাপকতা বাড়াবে এবং ঋণের মার্জিনে অত্যন্ত প্রয়োজনীয় বৃদ্ধিতে অবদান রাখতে পারে। অস্ট্রিয়া ঋণগ্রহীতা-ভিত্তিক ঋণ বিধিনিষেধ গ্রহণের প্রক্রিয়ার মধ্যে রয়েছে, যা ঋণ উৎপাদনে মূলধনের প্রয়োজনীয়তার চেয়ে বেশি প্রভাব ফেলতে পারে এবং ঝুঁকির আরও বিল্ড আপ সীমিত করতে সহায়তা করবে। যাইহোক, প্রযুক্তিগত চ্যালেঞ্জগুলি ESRB দ্বারা সুপারিশকৃত জার্মানিতে অনুরূপ নন-কপিটাল ব্যবস্থার প্রথমবারের মতো বাস্তবায়নে বিলম্ব করতে পারে।

জার্মানির আর্থিক নিয়ন্ত্রক, BaFin, যার ঋণগ্রহীতা-ভিত্তিক পদক্ষেপের কোনো ইতিহাস নেই, জানুয়ারি 2022-এ ব্যাঙ্কের অভ্যন্তরীণ এক্সপোজারের কাউন্টারসাইক্লিক্যাল বাফার (CCyB) 0.75% ঝুঁকি-ভারযুক্ত সম্পদ (RWAs) 0% থেকে বাড়ানোর প্রস্তাব করেছিল৷ এটি মহামারীর আগে সেট করা 0.25% এর উপরে, তবে কিছু ইউরোপীয় দেশের তুলনায় এখনও পরিমিত। BaFin আবাসিক রিয়েল এস্টেট বন্ধকী ঋণের লক্ষ্যযুক্ত RWA-এর 2% এর একটি আরও উপাদান অতিরিক্ত সিস্টেমিক ঝুঁকি বাফার প্রস্তাব করেছে। উভয় বাফার, অনুমোদিত হলে, 1 ফেব্রুয়ারি 2023 থেকে প্রযোজ্য হবে।

যাইহোক, BaFin এর প্রস্তাবগুলি ভবিষ্যতের ঋণ বৃদ্ধিকে বস্তুগতভাবে সীমাবদ্ধ করার জন্য যথেষ্ট নাও হতে পারে। জার্মানির সবচেয়ে বড় বন্ধকী ঋণদাতাদের উচ্চ মূলধনের প্রয়োজনীয়তার প্রতি প্রতিক্রিয়া জানাতে সামান্য প্রণোদনা রয়েছে কারণ তারা তালিকাভুক্ত নয় এবং তাদের মূলধনের অবস্থান শক্তিশালী। অধিকন্তু, তাদের ব্যবসায়িক মডেলগুলি তাদের উপার্জনকে স্থিতিশীল করার জন্য বন্ধকী ঋণ বৃদ্ধির উপর বিশেষভাবে নির্ভরশীল যখন কম সুদের হার অব্যাহত থাকে।

অস্ট্রিয়ার ফাইন্যান্সিয়াল মার্কেট স্ট্যাবিলিটি বোর্ড (FMSG) ২০২১ সালের ডিসেম্বরে দেশের ব্যাঙ্ক সুপারভাইজার এবং কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ককে 2021 সালের মাঝামাঝি তার টেকসই বন্ধকী ঋণের নির্দেশিকাকে আইনত বাধ্য করতে বলেছিল। নির্দেশিকাটি 2022 সালে জারি করা হয়েছিল এবং এতে ন্যূনতম 2018% ডাউন পেমেন্ট (20% লোন-টু-ভ্যালু (LTV) ক্যাপের সমতুল্য), একটি ঋণ-পরিষেবা-টু-আয় (DSTI) 80% এর বেশি নয় এবং সর্বাধিক 40 বছরের ঋণের মেয়াদ, ব্যতিক্রমী পরিস্থিতিতে ছাড়া। DSTI এবং পরিপক্কতার সীমা ইউরোপের অন্য কোথাও তুলনায় বিশেষভাবে কঠোর নয়, কিন্তু LTV সীমা কিছু প্রভাব ফেলতে পারে। FMSG CCyB 35% এ ছেড়েছে।

ESRB-এর পদক্ষেপটি উভয় দেশের জন্য আরও আনুষ্ঠানিক সুপারিশের সম্ভাবনা উত্থাপন করে যদি আবাসন ঋণ উৎপাদন দ্রুত মাঝারি না হয়। এই ক্ষেত্রে, জার্মানি LTV, ঋণ থেকে আয় বা DSTI অনুপাত সীমা প্রবর্তন করতে পারে, যখন অস্ট্রিয়া CCyB বাড়াতে পারে।

ভি .আই. পি বিজ্ঞাপন

জার্মানি এবং অস্ট্রিয়া উভয়ই আবাসিক বন্ধকী ঋণ এবং বাড়ির দামে দ্রুত বৃদ্ধির সম্মুখীন। জার্মানিতে, 7 সালে দাম 2022% বৃদ্ধির পরে, আমরা 13 সালে অন্তত 2021% বাড়ির মূল্যস্ফীতি আশা করি, যার ফলে 2010 সাল থেকে গড় দাম দ্বিগুণ হবে৷ ESRB-এর মূল্যায়ন আরও দেখায় যে বাড়ির মূল্যস্ফীতি আরও বিস্তৃত হয়েছে৷ - জার্মানির শহর ও গ্রামীণ এলাকা জুড়ে।

অস্ট্রিয়াতে, মহামারী চলাকালীন জার্মানির মতো ত্বরণ সহ 2010 সাল থেকে বাড়ির দামও দ্বিগুণ হয়েছে। এই গতিশীলতা স্বল্প-থেকে-মধ্যমেয়াদে অবসানের কোন লক্ষণ দেখায় না, আংশিকভাবে কারণ অস্ট্রিয়ার অর্থায়ন খরচ প্রতিবেশী মধ্য ও পূর্ব ইউরোপীয় দেশগুলিতে বিনিয়োগকারীদের কাছে ক্রমবর্ধমান আকর্ষণীয় দেখায়, যেখানে নীতির হার উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে।

ESRB বুলগেরিয়া, ক্রোয়েশিয়া, হাঙ্গেরি, লিচেনস্টাইন এবং স্লোভাকিয়াকেও সতর্কতা জারি করেছে। ইউরোপীয় অর্থনৈতিক এলাকার 21টি দেশের মধ্যে 24টিতে যেখানে ESRB দুর্বলতাগুলিকে আরও স্পষ্ট বলে মনে করে, সেখানে কিছু বাধ্যতামূলক অ-পুঁজি ব্যবস্থা ইতিমধ্যেই প্রযোজ্য। অনেক দেশ সম্প্রতি তাদের CCyB বৃদ্ধির ঘোষণা দিয়েছে।

ইনফোগ্রামের লিঙ্ক: EEA দেশগুলিতে কাউন্টারসাইক্লিক্যাল বাফার

উপরের নিবন্ধটি মূলত ফিচ ওয়্যার ক্রেডিট মার্কেট ভাষ্য পৃষ্ঠায় একটি পোস্ট হিসাবে উপস্থিত হয়েছিল। মূল নিবন্ধটি www.fitchratings.com এ অ্যাক্সেস করা যেতে পারে। প্রকাশিত সমস্ত মতামত ফিচ রেটিং এর।
মিডিয়া সম্পর্ক: লুইসা উইলিয়ামস, লন্ডন, টেলিফোন: +44 20 3530 2452
ই-মেইল: [ইমেল সুরক্ষিত]

অতিরিক্ত তথ্য www.fitchratings.com এ উপলব্ধ

সমস্ত FITCH ক্রেডিট রেটিং নির্দিষ্ট সীমাবদ্ধতা এবং দাবিত্যাগের সাপেক্ষে। অনুগ্রহ করে এই লিঙ্কটি অনুসরণ করে এই সীমাবদ্ধতা এবং দাবিত্যাগগুলি পড়ুন: HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDING CREDITRATINGS৷ উপরন্তু, রেটিং সংজ্ঞা এবং এই ধরনের রেটিং ব্যবহারের শর্তাবলী এজেন্সির পাবলিক ওয়েব সাইটে WWW.FITCHRATINGS.COM-এ উপলব্ধ। প্রকাশিত রেটিং, মানদণ্ড, এবং পদ্ধতিগুলি এই সাইট থেকে সব সময়ে উপলব্ধ। FITCH-এর কোড অফ কন্ডাক্ট, গোপনীয়তা, স্বার্থের দ্বন্দ্ব, অ্যাফিলিয়েট ফায়ারওয়াল, কমপ্লায়েন্স, এবং অন্যান্য প্রাসঙ্গিক নীতি এবং পদ্ধতিগুলিও কোড অফ কন্ডাক্টিস সিস্টেম থেকে উপলব্ধ৷ পরিচালক এবং শেয়ারহোল্ডারদের প্রাসঙ্গিক আগ্রহ HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/SITE/REGULATORY-এ উপলব্ধ। FITCH রেট করা সত্ত্বা বা এর সাথে সম্পর্কিত তৃতীয় পক্ষকে অন্য একটি অনুমোদিত পরিষেবা প্রদান করতে পারে৷ রেটিংগুলির জন্য এই পরিষেবাটির বিশদ বিবরণ যার জন্য লিড বিশ্লেষক একটি ইইউ-নিবন্ধিত সত্তার উপর ভিত্তি করে ফিচ ওয়েবসাইটে এই ইস্যুকারীর জন্য সত্তা সারাংশ পৃষ্ঠায় পাওয়া যেতে পারে৷

এই নিবন্ধটি শেয়ার করুন: